证监会发布《资本市场服务科技企业高水平发展的十六项措施》

证监会发布的《资本市场服务科技企业高水平发展的十六项措施》从上市融资、并购重组、债券发行、私募投资等全方位提出支持性举措，旨在更好服务科技创新，促进新质生产力发展。具体内容如下：

• 集中力量支持重大科技攻关

  加强与有关部门政策协同，精准识别科技型企业，优先支持突破关键核心技术的科技型企业上市融资、并购重组、债券发行。

  健全全链条“绿色通道”机制，为科技型企业提供更加便捷的资本市场服务。

• 完善科技型企业股权激励

  支持科技型企业上市前设立股权激励计划，上市后持续实施激励，鼓励将核心技术人员纳入激励范围。

  研究优化股权激励的方式、对象及定价原则，简化实施程序，尽快推出短线交易豁免规定，以更好发挥股权激励作用。

• 深入推进发行监管转型

  落实全面实行股票发行注册制改革，科学合理保持新股发行常态化，提升审核效率和透明度。

  满足不同类型、不同发展阶段科技型企业的融资需求，推动资本市场高质量发展。

• 优化科技型企业上市融资环境

  依法依规支持具有关键核心技术、市场潜力大、科创属性突出的优质未盈利科技型企业上市。

  推动各类中长期资金加大权益类资产配置，支持科技型企业依法依规境外上市，落实好境外上市备案管理制度。

• 统筹发挥各板块功能定位

  主板突出“大盘蓝筹”特色，科创板坚持“硬科技”定位，创业板服务成长型创新创业企业，北交所和全国股转公司共同打造服务创新型中小企业主阵地。

  加强各环节对板块定位的把关，优化新上市企业结构，更加精准服务早期科技型企业。

• 扎实推进北交所高质量发展

  提高北交所市场准入包容度，吸引和培育创新型中小企业上市。

  推出北交所上市公司公开发行可转债机制，引导各类中长期资金积极参与北交所，研究丰富北交所指数基金与特色产品。

• 加大科技型企业再融资支持力度

  发挥科创板“试验田”作用，支持创业板成长型创新创业企业发展。

  研究建立科创板、创业板储架发行制度，提升再融资的有效性和便利性，引导上市公司将募集资金投向符合国家战略和产业导向的领域。

• 推动科技型企业高效实施并购重组

  持续深化并购重组市场化改革，制定定向可转债重组规则，优化小额快速审核机制。

  支持科技型企业综合运用股份、定向可转债、现金等工具实施重组，助力企业提质增效、做优做强。

• 加强债券市场对科技创新的精准支持

  推动科技创新公司债券高质量发展，重点支持高新技术和战略性新兴产业企业债券融资。

  鼓励政策性机构和市场机构为民营科技型企业发行科创债券融资提供增信支持，拓宽增量资金来源。

• 引导私募股权创投基金投向科技创新领域

  完善私募基金监管办法，丰富产品类型，推动母基金发展。

  落实私募基金“反向挂钩”政策，扩大实物分配股票试点、份额转让试点，拓宽退出渠道，促进“投资-退出-再投资”良性循环。

• 发挥区域性股权市场服务培育规范科技型企业的功能

  稳步扩大区域性股权市场创新试点覆盖面，高质量建设“专精特新”专板。

  推进认股权、股权激励等业务落地，研究通过优先股（权）等方式加强政府引导基金等长期资本支持。

• 加大金融产品创新力度

  丰富科技创新指数体系，编制更多反映科创企业特色的指数。

  支持证券基金经营机构开发科技主题基金产品，丰富科创板、创业板衍生品供给，积极推进科创50、创业板股指期货和期权研发上市。

• 持续完善交易机制

  评估优化科创板、北交所做市商机制，提高市场价格发现和资源配置效率。

  完善融资融券和转融通相关规则，促进市场健康发展。

• 督促证券公司提升服务科技创新能力

  推动证券公司高质量发展，聚焦主责主业，加强专业能力建设。

  为科技型企业提供股权融资、债券融资、并购重组、做市交易、风险管理、财富管理等服务，构建多元化接力式金融服务体系。

• 优化科技型企业服务机制

  践行“开门搞审核”理念，健全科技型企业上市和再融资“预沟通”机制。

  提升科技型企业咨询便利性和有效性，加强市场培育统筹，提升服务重点领域科技型企业效能。

• 压实各方责任

  坚持“申报即担责”原则，压严压实拟发行证券的科技型企业及相关中介机构责任。

  确保信息披露的真实准确完整，依法严厉打击信披违法违规和欺诈发行，保护投资者合法权益。